利息是投资的成本(利息是资金成本还是机会成本)

2023年05月29日 08:06

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近期国际金融市场太过刺激，短短的几周之内，先是美国第16大银行，硅谷银行遭受存款挤兑倒闭。随后欧洲银行业巨头瑞士信贷也出现危机，最终以约为市值的四折价格被瑞银收购，给市场火上浇油！紧接着美股几大银行股价开始一泻千里，甚至直接熔断！

然而，还没等大众从银行连环倒闭案中回过神，后脚美联储就马上宣布加息，而且加息还加的不低，高达25个基点，这究竟是想干嘛？

从历史操作来看，美联储每次加息，都是打着控制经济通胀和稳定货币市场的幌子，对外宣称是为了维持金融体系的稳定。

是怎么个稳定法呢？具体来说就是当经济处于扩张阶段，出现较高的通货膨胀率，为了避免通货膨胀造成的不利影响（例如物价上涨）。

美联储会通过提高短期利率来减少货币供应，从而抑制通货膨胀，只要市场上的钱少了，那购买力自然下降，购买力下降了，物价就涨不起来。

但是现在美国有通货膨胀的危机吗？为此我特意去查了官方资料。

2023年1月，美国货物及服务贸易进出口数据公布。出口总金额2575亿美元，较上月增长3.4%；进口总金额3258亿美元，较上月增长3%；总体贸易逆差683亿美元，较上月增长1.6%。

这个数据看起来是非常健康的，并没有任何通货膨胀的迹象。既然是他们自己没有通货膨胀的危机，为啥还要这么干？

加息通常意味着贷款利率上升，银行和其他金融机构的贷款利率可能会随之上涨，这将使借贷成本增加，对消费者和企业都有影响。

结合前段时间美国对外公布的种种数据，感觉这次加息是冲着美元汇率来的。

美国作为全球最大经济体之一，其货币也是重要的全球储备货币，这次银行连环倒闭，存款血本无归，民怨沸腾，这些都是需要政府来兜底的，想要兜好这个底，自然要花更多的钱。

既然都要花钱，那花自己的钱不如花别人的钱。怎么才能花别人的钱呢？最直接，最粗暴的方法就是美元加息。

加息后，美元对外的汇率就会变高，美元将会更加值钱，通过美元加息，把这些兜底的钱通过贸易顺差或者其他方法赚回来，

这种操作，相当于变相把自己国内的经济风险转嫁出去，就是这么流氓，可谓是大洋彼岸的传统作风了！

然而仅仅到此就结束了吗？从更宏观的角度来看，如果美国加息导致全球投资者更愿意将资金从中国转移到美国等高收益地区，可能会导致中国资本外流加剧。

如果美国经济放缓，消费减少，可能会导致中国的出口受损。此外，由于贷款利率上升，中国制造商可能需要支付更高的贷款成本，从而降低他们的竞争力。

如果美国加息导致国际油价下跌，可能会增加中国内部的通货紧缩风险，进一步推高借贷利率和投资成本。如果美元升值，则可能使人民币贬值，导致预期通胀上升、资本控制和韧性压力增大。总体来说，如果美国加息过快或过多，可能会对中国经济造成压力和不利影响。

这么一讲，是不是豁然开朗了？

作为普通人，在这些层次的博弈面前基本上就只能吃个瓜，但这个世界不正是由千千万万个普通人组成的吗？

对于个人来说，喜欢投资股市的朋友，应当根据当前的经济形势和风险偏好，调整投资组合，分散投资风险。例如，选择权益型基金、定期存款等投资工具。

同时尽量降低债务风险，如有贷款需求，可以考虑提前还款或尽可能减少债务压力，以避免因利率上升而导致的债务风险增大。

最后就是老生常谈的控制消费支出，控制消费支出和生活成本，尤其是在经济不确定时期。理性消费、规划预算，避免财务压力过大。

提高金融素质，加强金融知识管理和学习，提高金融素质和防范风险能力。可以参加金融知识培训、咨询专业机构或寻找可靠的投资顾问等方式

其实资本本身没有立场，但是持有资本的人如果屁股歪向了某一方，大概率会人为干预资本的流向，只要干预的力量足够大，资本就不是单纯的资本，而变成了赤裸裸的武器，资本的世界不存在绝对的公平。

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