分析200个顶级DeFi协议，会得出什么结论？

日期：2023年04月15日 12:07 浏览量：1

原文标题：“在分析了前200个DeFi协议之后，我们能得到什么样的见解？《原文作者： Ren Heinrich原文编译：深潮TechFlow》

本文将分享对200个顶级DeFi项目进行分析后得出的见解。这不是学术研究，但这些发现对密码货币投资者来说很有价值。开始吧！

数据集使用DefiLlama的公开数据进行了分析。我的分析是，2022年10月底我参加了总价值(TVL )排行榜前200名的DeFi项目。

锁的总价值下图显示了每个平台锁的总价值分布。 14个平台的TVL超过10亿美元。 65个平台的TVL在1亿美元到10亿美元之间

。剩下的121个平台的TVL不到1亿美元，最低2300万美元。 TVL的分布服从Pareto分布

。该列表前40(20 )个DeFi占所有TVL的80 )。支持下一个块链，对于DeFi，以太网无疑是领头羊。所检查的项目中有96个只在或以太坊提供服务

。 BSC、Polygon、Avalanche持续了一定的距离。五个平台使用了10多个不同的区块链。 36个使用了2个到10个之间

。剩下的159个只使用了一个区块链。 DFI使用情形下图显示了所讨论的平台的最常见使用情形。 DEX、流动性担保、收益农场、贷款是各DeFi平台最常见的功能。

这些用例中哪个最需要资金？下图说明了这一点。 “住房贷款债务首付、流动性住房贷款、指数、贷款”与最高TVL相关。德福市场

我比较了具有3个高TVL的平台(Maker DAO、Balancer、AAVE )。这些显示了TVL和平台Token价格每月的百分比变化。线表示比特币价格每月的百分比变化。

值得注意的是，任何平台都有类似的市场动向。这可能是因为存入各种DeFi产品的资金大部分是加密货币。由于个别货币与比特币的走势高度相关，各平台的走势看起来一致也就不足为奇了。

该分析显示，DeFi平台提供最频繁的服务(去中心化交易平台、流动性担保、收益农场、贷款)也与平均锁定的最高总价值有关。

有些项目只能在一个或两个公共区块链上运行，但有些项目存在于15或20个链上。但分析表明，一个项目执行的区块链数量与项目的成功无关

。很难就一些用例是否处于上升期下结论。一般来说，DeFi市场整体业绩受比特币价格的影响非常大。另外，还有征兆

，TVL似乎是DeFi平台成功和质量的良好指标。 TVL高的平台在价格表达方面似乎更好。平均来说，这意味着与TVL较低的DeFi项目相比，从长远来看这是一项更好的投资价格上涨多，或者损失的价值少。

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