上市公司规范运作_上市公司协会

厦门大学上市公司内部控制指数.doc

我国中央五部委于2008年颁布了《企业内部控制基本规范》（以下简称“《基本规范》”），2010年颁布了《配套指引》，以加强和规范企业内部控制。上海证券交易和深圳证券交易所于2006年分别制定了《上海证券交易所上市公司内部控制指引》和《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》并要求上市公司披露内部控制自我评价报告及注册会计核实评价意见。随着一系列内控规范性文件相继出台，企业内部控制强制披露成为趋势，目前尚无一致看法。我们认为，意义在于：观察我国上市公司内部控制现状，便于政府监管，指导企业完善内部控制措施，倡导良好内部控制文化。为学界提供内部控制实证数据，提升内部控制研究水平。

ＥＳＧ是个舶来品，被我国上市公司广泛关注并积极探索，问题、困难在所难免。

一是上市公司在不同领域接受度存在一定差异。我国上市公司在所有制、板块方面千差万别，不同行业、不同发展阶段决定了上市公司短期诉求和远期目标存在差异。矿业要关注污染治理、生物多样性保护和安全健康，软件行业、金融业则将客户、而另一些上市公司对ESG理念还不重视，这是个客观现象。二是信息披露方面仍然存在一定挑战。许多上市公司ESG工作仍处于探索阶段，实施ESG工作缺乏针对性和有效性。有些公司在践行ESG方面已经取得了积极成效，但是更多公司不知道如何去说，或者没有意识去说。在面对投资者，尤其是境外机构投资者时，三是本土化ESG评价体系缺乏权威性。由于国情、例如在疫情防控、评价指标并不完全适合于中国企业。虽然国内不少机构发布了ESG评价体系，但由于评级机构背景、认知不同，评价结果差异大，权威度和引导示范作用发挥有限。

国企上市公司应对资本运作风险的策略

优化资本市场运行机制，要使市场运行机制有利于资本运作发展，就需要对金融市场进行改革，开放金融市场，对金融市场进行合理管制，開发银行方向发展，培养大量专业人才，使上市公司顺利进行资产重组，扩大融资比例，从而第一时间了解资本运作是否成功。加强识别、如何把控风险，从而迅速做出反应，采取有效措施解决问题，根据目标制定风险管理原则，应该由公司有关人员集体讨论决定，同时为了在预案失败后找到相关责任人，需要制定决策失误追究制度，将责任落实到人，促使他在做出决策时更谨慎，技术等方方面面，每个方面都有可能发生风险。为了保障资本运作高效运行，公司可以请教专家和由外部专业人员进行监督，但是这样成本较高，企业可以邀请专家进行专业知识培训，也可以引进相关人才，再者公司也要重视尽职调查来防范信息风险，向有关专家咨询，来保障资本运作健康发展。

中小板上市公司规范指引,上市公司规则指引

上市公司监管法律框架和监管体制，熟悉上市公司监管体系。上市公司监管法规，行政法规、对于《证券法》、在这里就不再赘述。我想重点向大家介绍一下我局自20GG年以来，这些规范性文件内容涵盖了信息披露、防范大股东资金占用、董秘管理、应急维稳、申请办理中小板上市公司限售股份解除限售手续时，应当提交哪些文件？申请办理限售股份解除限售手续时，上市公司董事会应当在限售股份可上市流通日五个交易日前向深圳证券交易所提交下列文件：监事和高级管理人员股份如何管理？深交所和中国结算深圳分公司以相关离职人员所有锁定股份为基数，离任人员所持该上市公司无限售条件股份将全部解锁。

持续提高上市公司质量

引导上市公司认真学习借鉴国际治理准则，自觉承担起改善公司治理、持续信息披露、规范资本运作等法定义务。要大力加强商务诚信建设，推动上市公司切实增强守法经营、规范运作意识，上市公司是公众公司，必须坚持阳光化运作，主动接受社会监督。要拓宽和畅通投资者监督渠道，切实加强投资者关系管理，真正维护好、参与权和监督权。协会要通过履行职责和组织开展活动，引导全体上市公司会员，不断加深对国家大政方针、牢固树立公众公司意识，带头遵纪守法，自觉规范运作，积极回报股东，主动履行社会责任，增进上市公司整体信用度和美誉度。要切实加强上市公司正面宣传，督促引导上市公司及时回应社会关切，做好解疑释惑和投资者关系管理，要进一步明晰职能定位，努力在行政监管部门不应管或不便管、要坚持以上市公司自我规范、自我约束、自我教育、自我监督为基础，也要在组织建设和业务活动上给予地方协会指导和帮助。协会组织建设中要充分尊重会员，实现会员自治。

各上市公司：

为进一步规范上市公司披露业绩预告、业绩快报等事项，本所修订了原临时公告格式指引《第二十七号上市公司业绩预增（预减）公告（2015年1月修订）》《第二十八号上市公司业绩预盈公告（2015年1月修订）》《第二十九号上市公司业绩预亏公告（2015年1月修订）》《第三十号上市公司业绩预告更正公告》《第三十一号上市公司业绩快报公告》《第三十二号上市公司业绩快报更正公告》，并将《第二十八号上市公司业绩预盈公告（2015年1月修订）》《第二十九号上市公司业绩预亏公告（2015年1月修订）》予以合并。上述新临时公告格式指引现正式发布，并自发布之日起施行,

完善上市公司内部控制缺陷认定及披露的对策

但这些文件大多数都比较笼统，在实际操作中还存在一定困难，这就需要进一步健全相关制度来对具体事项处理进行细化，细化内控缺陷认定标准，具体化每一标准所对应内容，使上市公司可以准确认定缺陷并对其进行分类;同时，首先从披露格式上进行规范，统一企业间内部控制信息披露格式，使企业间内控信息更具可比性;其次对信息披露内容进行规范，增强内部控制信息披露动机，主要是由于其认为内控缺陷属于负面信息，会导致企业失去现有或潜在投资者。证券市场应当充分发挥其引导作用，对于企业而言，企业应当积极培养和储备相关内部控制人才，使相关人员深入了解内部控制，使其自觉参与到相关培训当中，从而从根本上实现内控目标。

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