将加密衍生品简史中心化，投资机构竞相布局Defi衍生品的应用

日期：2023年04月15日 13:10 浏览量：1

世锁财经专家分享(shilian.com)，作为金融市场上最复杂成熟的工具之一，衍生品的魔力无疑是巨大的。据国际清算银行称

、其高杠杆率等特点，吸引了许多追求高收益率的风险偏好投资者(BIS )。了解常用的金融衍生品工具和中心化加密衍生品的简史。一.常见金融衍生品工具

金融衍生产品是金融中的契约，其价值来自于基础实体的表现。合同规定了双方交易的具体条件，包括预定时间段在内的实体绩效值和基本变量的定义；

合同义务和名义金额金融衍生产品合同中定义的实体为加密货币、商品、股票、债券、利率和货币。为了知道金融衍生品的真正有效性，有必要研究各种类型的合同。首先

可以将衍生品交易分为两个市场。场外交易(OTC )。当事人直接和个人签订这些合同，目标资产不在任何交易所。例如，投资银行通常使用场外衍生品。交易所交易：顾名思义

，这些衍生品在交易所交易，合同条款是预先确定和公开的。金融衍生品合约的常见类型包括CDO。债务担保证券(CDO )是2008年金融危机的原因之一

所以，也是臭名昭著的金融衍生品类型；信用违约互换(CDS ) CDS允许投资者将其资产或负债交换为具有类似价值的另一资产或负债。

远期合同(Forward ) )允许在未来某一特定日期以事先商定的价值购买或出售资产的场外交易金融衍生工具差价合同(CFD )差价合同允许交易者根据某一资产的价格浮动

杠杆买卖一定数量资产单位的期货(Future )在未来某一天以预定价格买入或卖出资产；

期权(Option ) :在未来某个日期或之前以预定价格购买或出售资产；持续合同(Perpetual Future Contract ) :持续合同是一种特殊的期货合同

与传统期货不同，该合同没有到期日的概念；在简要了解这些衍生品类型的概念之后，我们来回顾一下中心化加密衍生品的简史。二.中心化加密衍生品简史

金融衍生产品在密码货币交易市场的历史中起着非常重要的作用，我们今天熟知的有OKEX、火币、货币贬值、Bitmex、FTX、Bitfinex等，他们的成功与金融衍生产品有很大的关系

。就像中国第一家非常著名的796期货交易所一样，一些衍生品平台已经消失在我们的视线中。三、投资机构竞相配置Defi衍生品的应用随着中心化进行加密交易衍生品模型的确定

，去中心化的金融(Defi )崛起，投资机构一直将目标瞄准Defi衍生品这一领域。许多投资者相信Defi衍生品将成为下一个最重要的去中心化金融风口之一。

例如，著名的加密投资机构Multicoin Capital、Three Arrows Capital、Alameda Research、Polychain Capital、Andreessen Horowitz、Framework、coid

，都布局了Defi衍生品的应用。在《去中心化BitMEX赛道的竞争与权衡》的文章中

，Multicoin Capital管理合伙人TUSHAR JAIN还总结了Defi衍生品合约所具有的一些优点。例如：1.由于没有中心化交易所运营商，长期而言费用较低

2 .无需授权访问3 .审核抵抗特性，防止任何人关闭交易所4 .因用户自身持有资金，无交易对手风险5 .无提款限制或交易规模限制

6 .不能单方面改变交易所规则7 .所有有公开对价的资产都将被交易。结语

以上内容是世锁财经网专家分享的常见金融衍生品和中心化加密衍生品历史的全部内容。回顾传统密码币圈的发展历史，可以发现与实物交易相比，衍生品交易的发展较慢。随着牛市周期的高度变动

衍生品将随着现货交易的步伐，最终占据主导地位。

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