融资租赁风险管理程东跃(融资租赁风险控制)

日期：2023年05月23日 14:59 浏览量：8

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者傅碧霄北京报道

近日，多家金融租赁公司积极布局汽车租赁行业。

8月12日，《华夏时报》记者获悉，苏银金融租赁与喜相逢融资租赁集团有限公司达成合作意向，双方将在汽车融资租赁、网约车、新能源车等领域开展合作。此前不久，国银金融租赁与神州租车达成合作。

7月7日，商务部等17部门印发《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知》就提到，丰富汽车金融服务，有序发展汽车融资租赁，鼓励汽车生产企业、销售企业与融资租赁企业加强合作，增加金融服务供给。

分析人士指出，当前金租公司存在某种程度的资产荒问题，于是很多金租公司将注意力投向了汽车租赁，新能源车项目尤其受到的青睐。金租公司具有资金成本较低等优势，进入汽车租赁行业，有利于汽车厂商扩大销售。

新能源车受青睐

各家金租公司2021年年报中披露的数据也显示出汽车租赁业务的火热程度。国银金融租赁去年车辆租赁资产增长率高达109.5%；去年民生金融租赁新增投放中，零售类车辆租赁业务占比超60%，同比增长三成以上，截至2021年末，零售类车辆租赁业务余额达438.66亿元，同比增长46.78%。

莫干山研究院产业金融研究员王健8月12日接受《华夏时报》记者采访时表示，2017年中央金融工作会议之后，金融租赁公司向服务产业转型，但很多公司不知道该如何转型，在摸着石头过河的转型过程中，金租公司选了一个“水最浅”的行业——汽车租赁。大型金租公司做汽车租赁业务已有三四年，规模较小的金租公司看到头部机构做汽车租赁成绩还不错，于是也跟随做这项业务。

王健指出，从融资租赁专业角度来讲，汽车具有标准化、流动性较高的优点，且单位价值适中，客户又非常分散，因而很适合做租赁物标的。另外，对于一些有银行背景的金租公司，审批上也有一定便利性。所以，金租公司从汽车进入产业租赁值得看好。

中国融资租赁（西湖）论坛执行理事长、浙江大学融资租赁研究中心理事长程东跃对《华夏时报》记者表示，随着银保监会对构筑物作为租赁标的物做出限制，金融租赁公司的政信类项目逐渐压缩，而制造业还没有明显复苏迹象，所以对于金租公司以及所有租赁公司来说，存在某种程度的资产荒问题。另外，现在航空板块也不太景气，一些股份制银行和中小银行旗下的金租公司不敢轻易涉及航空项目。

于是很多金租公司将注意力投向了汽车租赁。目前汽车租赁行业已经是一片红海，竞争非常激烈。其中尤以新能源车最为热门，金租公司布局新能源车项目，符合国家战略发展方向。

《华夏时报》记者也在业内了解到，今年以来，金租公司布局新能源车项目日益增多。如今年5月16日，苏银金融租赁与浙江吉利新能源商用车集团有限公司达成战略合作。

多种合作模式

王健对《华夏时报》记者表示，金融租赁公司和汽车厂商的合作，与银行和厂商的合作类似。

不同的是，银行做抵押按揭，车辆属于消费者，而在租赁合同之下，车辆所有权属于租赁公司，消费者只是租用。

一些金租公司会与汽车厂商签总对总的协议，还有一些金租公司会与融资租赁公司、第三方平台进行合作。

据王健介绍，在金租公司和汽车租赁公司合作中，金租公司是资金端，汽车租赁公司则是经营租赁的运营方。在商用车领域，比较典型的就是狮桥租赁，该公司与多家金租公司都有合作，金租公司为其提供了银行之外的另一种融资渠道，金租公司也借助狮桥租赁来间接接触产业。

具体来讲，金租公司参与汽车租赁业务主要有直租和回租两种模式。某融资租赁行业人士告诉《华夏时报》记者，这两种模式都或多或少有“融资+融物”的属性，合作方将车辆所有权转给金租公司。不同的是，在回租模式下，合作方每年向金租公司支付租金，支付够一定期限和金额之后，可以拿回车辆所有权。而直租模式中，车辆的所有权始终属于金租公司。

例如，前海兴邦金融租赁客服人员告诉《华夏时报》记者，该公司与汇通信诚租赁有限公司的合作就属于回租模式。再如，今年7月，神州租车与国银金融租赁达成8亿元融资租赁额度合作意向，国银租赁将以6.25亿元向神州租车购买租赁物并回租。

上述行业人士还表示，目前业内以回租模式居多，因为金租公司前欠缺处置车辆的能力，直租会面临一定风险。但回租模式与将车辆抵押给银行进行贷款类似，监管部门也曾提出压降回租业务规模，更提倡直租模式。

利于汽车行业发展

王健对《华夏时报》记者指出，金融租赁公司、融资租赁公司与汽车产业的合作，可以让消费者以非常灵活的方式，实现对汽车的提前占有，获得使用收益。这样，汽车厂商和经销商也可及时回笼资金，确认销售金额、销售数量，提升市场占有率，提高其整个生产销售环节的通畅性，避免了大量的库存车积压。在当前经济形势下，这是一个比较好的促销工具。

程东跃也对《华夏时报》记者表示，租赁是一种重要的促销手段，很多汽车厂商有自己的租赁公司，但限于资金来源和风险控制等因素，难以满足厂商的规模要求。而金租公司的介入，大大有利于汽车厂商扩大销售。金租公司具有资金成本较低和独立风控的优势，所以竞争力很强。

当然，银行也是企业重要的融资渠道，但上述行业人士对《华夏时报》记者指出，银行贷款虽然利率更低，但往往存在手续复杂、审批较难的问题，或者授信额度不够用。

而与金租公司的合作则更为灵活，企业也可以将多种融资手段配合使用。

另一方面，金租公司进入汽车租赁行业，也面临着一些风险。

王健告诉《华夏时报》记者，金租公司除了要面对一般的风险之外，还可能遇到意料之外的风险事件，如遭遇欺诈，车辆忽然消失。此前就有这样一个案例，某个村子的村民集体诈骗，去租赁公司申请车辆跑运输，但跑了一段时间之后就突然失踪。这种情况在其他的租赁领域也时有发生。

关于合作中的风险，程东跃向《华夏时报》记者指出，金融租赁公司要控制风险，必须穿透C端，掌握C端的及时还款情况。很多金租公司依靠汽车厂商的数据共享，但并非所有厂商都愿意共享数据，所以做汽车租赁业务，需要科技赋能。如果没有相应的软件系统，和大数据的支持，金租公司掌握的信息会有滞后性。