香港开发虚拟货币

2023年06月16日 16:36

随着全球虚拟资产行业的规模、参与机构和投资者数量日益增长，虚拟资产在香港市场“野蛮生长”的时代即将落幕。

3月17日，香港特区财经事务及库务局局长许正宇致函香港虚拟资产行业参与者，表示政府及监管机构将就虚拟资产的发展设立一套全面的监管体系，建立市场信心，并开拓一条可持续发展的路径。

许正宇表示，相关监管措施旨在确保虚拟资产行业有序发展和运作，并应对在保护投资者或洗钱风险方面的挑战，这套监管体系考虑了国际市场的最新发展及监管趋势，也兼顾了香港的本地市场情况，兼容监管、发展、传统与创新。

建立发牌制度

在一系列针对虚拟资产行业的举措中，首先是将参照香港金管局或香港证监会对其他金融机构，对虚拟资产服务提供者设立发牌制度。

许正宇解释指，发牌制度是根据财务行动特别组织新增的规定，政府及监管机构将通过修订《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》（第615章）建立一套发牌制度，要求所有虚拟资产交易所在香港特区提供服务前，必须向香港证监会申请牌照。

这套发牌制度将同时适用于证券型及非证券型虚拟资产（如目前市值最大的比特币），在监管方面，将要求虚拟资产交易所遵守目前适用于传统金融机构的部分要求，如打击洗钱、恐怖分子资金筹集及保护投资者等相关要求和责任，要求虚拟证券服务提供者设立适当的预防市场操控政策及措施，以保持监管的一致性。此外，考虑到虚拟资产交易业务的高科技属性，监管当局还将对其应对系统故障或网络安全等潜在风险设立相关要求。去年1月，有关公众咨询已经完成，并在5月发布了咨询结果。许正宇表示，政府已于今年2月向立法会财经事务委员会作出简介。目前，政府正根据立法会及公众咨询的反馈意见积极准备修订法例，计划今年稍晚时候向立法会提交修订条例草案。

收紧虚拟资产监管

除了建立新的发牌制度，香港金管局也正考虑对可能具备支付功能的“稳定币”加强监管。今年1月，香港金管局已就稳定币监管事宜展开咨询，向行业和公众征求意见。

许正宇指出，由于具备支付功能，稳定币可能会带来不同于其他虚拟资产的风险，例如其用作提供价值支撑的机制是否稳健，或在“稳定币”支付功能受阻时对实体经济活动带来的影响等。

过去一段时间，香港金管局和香港证监会也在对传统金融机构向客户提供虚拟资产相关的服务发出更清晰的指引。例如今年1月，二者刚刚发布通函，对金融业一直关注的事项提供深入解释，解决传统金融机构对于虚拟资产衍生产品交易监管、定价透明度、潜在市场操纵等问题的监管疑虑，为传统金融中介机构和银行向客户销售虚拟资产产品、提供交易服务，以及就虚拟资产提供意见等行为提供监管指引。

许正宇指出，在遵从现有其他规定及额外保障措施的情况下，销售虚拟资产产品无须施加“仅限于专业投资者”的限制。香港金管局和香港证监会的通函有助于金融机构处理投资者对虚拟资产的查询，并在稳健监管及维护客户最佳利益的前提下，提供虚拟资产相关服务。

许正宇透露，过去几个月来，他本人及同事都在不同场合与许多虚拟资产行业的从业者进行交流，目前虚拟资产行业普遍认同政府和监管机构，即香港有需要推行对虚拟资产服务合适的监管措施，以提供明确的规管环境，让业界持续有序发展。

本文源自中国基金报

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