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2023年07月07日 08:26

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「行业精选」详解巴菲特持仓:金融46.04%,科技25.96%;消费15%

巴菲特旗下综合集团巴克希尔哈撒韦已收购约50家公司,涵盖各行各业,包括保险公司Geico和铁路商BNSF。其次,巴菲特和旗下团队也另外进行大量投资。截至11月21日,巴菲特的公司持有48家企业股票,总值高达2,335亿美元。

一、金融业:投资组合46.04%

巴菲特最钟情投资金融行业,从货币中心银行到保险公司,包罗万有,这一点不令人意外。巴菲特旗下巴郡持有的金融股票占投资组合约46%,包括以下公司(根据持股市值从高至低顺序排列):

  • Bank of America(美国银行)(BAC.US)
  • Wells Fargo(富国银行)(WFC.US)
  • American Express(美国运通)(AXP.US)
  • US Bancorp(美国合众银行)(USB.US)
  • JPMorgan Chase(摩根大通)(JMP.US)
  • Moody’s(穆迪)(MCO.US)
  • Goldman Sachs(高盛)(GS.US)
  • Bank of NY Mellon(纽约梅隆银行)(BK.US)
  • Visa(V.US)
  • Mastercard(万事达卡)(MA.US)
  • PNC Financial(PNC.US)
  • Travelers
  • M&T Bank(MTB.US)
  • Synchrony Financial(同步银行)(SYF.US)
  • Globe Life(GL.US)
  • StoneCo

二、科技:25.96%

要澄清一点,当提到科技,纯粹是指一只股票:Apple(APPL.US)。 随著IBM(IBM.US)上季完成收购Red Hat(RHT.US),伯克希尔目前持有的科技股就只有Apple。

三、消费必需品:15%

9年前,消费必需品股占巴郡投资组合超过45%。目前根据13F综合网站WhaleWisdom.com的公开数据,该数字已降至15%,至少是二十年来最低水平。巴菲特在这板块的持股如下:

  • Coca-Cola(可口可乐)(KO.US)
  • Kraft Heinz(卡夫亨氏)KHC.US)
  • Costco Wholesale(好市多)(CPST.US)
  • Procter & Gamble(宝洁)(PG.US)
  • Mondelez International(亿滋国际)

四、运输业:4.71%

由2010年第四季到2016年第三季,巴郡投资组合几乎与运输业扯不上关系。但在2016年情况有变,巴菲特开始买入多家航空公司股票:

  • Delta Air Lines(达美航空)(DAL.US)
  • Southwest Airlines(西南航空)(LUV.US)
  • United Airlines Group(联合航空集团)(UAL.US)
  • American Airlines Group(美国航空集团)(AAL.US)
  • UPS(联合包裹)(UPS.US)

五、通讯业:3.79%

通讯股虽然有时股息很和味,但巴菲特向来对这类股的兴趣不太大。目前为止,股神持有以下9只通讯股:

  • VeriSign(VRSN.US)
  • Charter Communications(CHTR.US)
  • Liberty Sirius XM Group Class C(LSXMK.US)
  • Sirius XM Holdings(SIRI.US)
  • Liberty Global Class A(LBTYA.US)
  • Liberty Global Class C(LBTYK.US)
  • Liberty Sirius XM Group Class A(LSXMA.US)
  • Liberty Latin America Class A(LILA.US)
  • Liberty Latin America Class C(LILAK,US)

六、非必需消费品:2.07%

巴菲特对非必需消费品行业的兴趣同样不大,因此与通讯行业一样,在投资组合中的比例很低,过去10年持仓占比一般介乎2%至6%,仅几季例外。巴郡目前持有4家非必需消费品公司的股票:

  • General Motors(通用汽车)(GM.US)
  • com(AMZN.US)
  • Restaurant Brands International(餐饮品牌国际)
  • RH(RH.US)

七、康健护理行业:1.18%

巴菲特向来不喜欢紧贴临床测试数据,亦不想花时间去理解极其复杂的业务,因此他很少涉足康健护理行业,这一点不令人意外。儘管如此,巴郡仍然持有三只医疗股:

  • DaVita(德维特)(DVA.US)
  • Teva Pharmaceutical Industries(梯瓦製药)(TEVA.US)
  • Johnson & Johnson(强生)(JNJ.US)

八、能源行业:0.56%

股神喜欢收购能源公司,而非投资入股。巴菲特现时持有三只相关股票,仅占伯克希尔2,335亿美元投资很小部分:

  • Phillips 66(PSX.US)
  • Suncor Energy(森科尔能源)(SU.US)
  • Occidental Petroleum(西方石油)(OXY.US)

九、材料行业:0.34%

巴菲特投资组合中20年来的另一个过去式就是材料行业。包克希尔在这个行业的唯一持股Axalta Coating Systems(AXTA.US)占整体0.34%。巴菲特最早在4年前首次买入Axalta,佔该公司流通股份略高于10%。

十、房地产:0.32%

最后要说的还有房地产,巴菲特投资组合中亦只有一家相关公司,这就是STORE Capital(STOR.US)。STORE是一家淨租赁房地产投资信托基金,在美国拥有2,400多个房地产项目。巴菲特2年前首次酌量买入该股。

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文章来源: summer
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