融资租赁缴纳增值税吗(融资租赁的增值税税率是多少)

根据全国人大2022年12月27日公开征求意见的《增值税法(草案)》，今后将允许纳税人抵扣利息支出进项税。本文将详细分析这一变化对融资租赁企业售后回租业务和融资租赁（直租）业务的影响。

本报告包括如下六个问题：

一、《增值税法（草案）》允许利息进项税抵扣

二、最终通过的《增值税法》是否会有变数？

三、融资租赁企业现行有关增值税政策

四、改成抵扣利息进项税的影响

（一）售后回租

（二）融资租赁

五、对承租人的影响

（一）降低承租人选择租赁的积极性

（二）成本优势变化的一般测算分析

六、面对即将到来的变革，租赁公司该怎么做？

（一）测算影响

（二）客户沟通

（三）争取不变

一、《增值税法（草案）》允许利息进项税抵扣

根据全国人大2022年12月公开征求意见的《增值税法（草案）》（以下简称“草案”），纳税人支付的与利息有关的进项税，可以抵扣了，这是一个巨大的变化。

（一）草案的有关规定

草案第17条规定：纳税人的下列进项税额，不得从其销项税中抵扣：

（1）适用简易计税方法计税项目对应的进项税额；

（2）免征增值税项目对应的进项税额；

（3）非正常损失项目对应的进项税额；

（4）购进并用于集体福利或个人消费的货物、服务、无形资产、不动产对应的进项税额；

（5）购进并直接用于消费的餐饮服务、居民日常服务和娱乐服务对应的进项税额；

（6）国务院财政、税务部门规定的其他进项税额

（二）为什么说利息支出的进项税可以抵扣了？

尽管有人还是不相信这一点，但正确理解税法，同时回顾固定资产进项税、旅客运输进项税由不得抵扣到可以抵扣的过程，就不会再怀疑。

1、不再禁止利息进项税抵扣

与上次征求意见的草案比，新草案最大的一个变化，是列举的不得抵扣进项税的项目中，不再包括购进的贷款服务。

这就意味着纳税人自银行等金融机构贷款，支付给贷款人的利息进项税，可以抵扣了。

2、固定资产进项税如何由不得抵扣到可以抵扣？

2008年美国爆发次贷危机，我国的出口及经济发展，受到很大不利影响。作为应对危机的一项措施，国务院修订增值税条例，自2009年1月1日实施。

2009年实施的新增值税条例，不得抵扣进项税的项目中，不再包括购进的固定资产，意味着纳税人购进固定资产进项税，由之前的不得抵扣，变成自2009年1月1日起，可以抵扣。

也就是因为这一点，我国的增值税完成由生产型增值税到消费型增值税的转变，这是一个重大的变化。

新条例公布后，也曾有人疑惑，听说按照新条例，可以抵扣固定资产进项税了，怎么找不到啊？

答案就在不得抵扣进项税的规定中，已经不再包括购进的固定资产。既然不再限制，就意味着可以抵扣了。

3、旅客运输进项税如何由不得抵扣到可以抵扣？

营改增后，纳税人购进旅客运输服务的进项税，最初也是不能抵扣的。

《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部税务总局海关总署公告2019年第39号，以下简称39号公告）第6条规定：纳税人购进国内旅客运输服务，其进项税额允许从销项税额中抵扣。自2019年4月1日执行。

因为之前不得抵扣，就需要修订之前进项税不得抵扣的有关规定。

如何修订的？

39号公告将《营业税改征增值税试点实施办法》（财税〔2016〕36号印发）第二十七条第（六）项和《营业税改征增值税试点有关事项的规定》（财税〔2016〕36号印发）第二条第（一）项第5点列举的不得抵扣进项税的项目，进行如下修改：

“购进的旅客运输服务、贷款服务、餐饮服务、居民日常服务和娱乐服务”修改为“购进的贷款服务、餐饮服务、居民日常服务和娱乐服务”。

修改的方式，也是将旅客运输服务，自不得抵扣的项目中删除，从而实现纳税人抵扣旅客运输服务。

利息支出进项税由不得抵扣到允许抵扣，也是沿用了之前的方式。

因此，无论是根据《增值税法（草案）》的有关规定，还是参考之前有关进项税由不得抵扣到可以抵扣的变化方式，都可以相信，利息支出的进项税，可以抵扣了。

二、最终通过的《增值税法》是否会有变数？

全国人大以后通过的《增值税法》是否会改变目前的规定，再重新限制利息进项税抵扣？

变回去的可能性不大。

之所以说变回去的可能性不大，是因为，这些年增值税改革的一个方向，就是法定的增值额，越来越接近理论上的增值额。

增值税的征税对象和计税依据都是增值额，也就是新创造的价值。什么是新创造的价值？工资加利润。因此，从理论上说，除人工成本外，包括利息支出在内的有关支出进项税，都应可以抵扣。无论是2009年允许抵扣固定资产进项税，还是2016年完成的营改增，都是扩大抵扣范围，使法定增值额逐步接近理论上的增值额。

允许利息支出进项税抵扣，使法定增值额进一步接近理论增值额，符合增值税改革的方向。最终通过的《增值税法》从现行草案规定的基础上，再退回去的可能性不大。

三、融资租赁企业现行有关增值税政策

为了分析利息进项税抵扣对融资租赁企业的影响，先简单介绍现行与售后回租与融资租赁（直租）有关的增值税政策。

按照《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点》（财税(2016)36号），售后回租与融资租赁适用不同的税目，有不同的税率。

（一）售后回租

1、适用税目及税率

属于金融服务业下面的贷款服务，税率是6%。

2、应税销售额

提供融资性售后回租服务，以取得的全部价款和价外费用（不含本金），扣除对外支付的借款利息（包括外汇借款和人民币借款利息）、发行债券利息后的余额作为销售额。

（二）融资租赁

1、适用税目及税率

属于现代服务业下面的租赁服务，税率是13%。

2、应税销售额

提供融资租赁服务，以取得的全部价款和价外费用，扣除支付的借款利息（包括外汇借款和人民币借款利息）、发行债券利息和车辆购置税后的余额为销售额。

（三）利息进项税实际已经变相抵扣

从上述规定可以看出，无论是售后回租，还是融资租赁，尽管不允许直接抵扣利息支出的进项税，但是允许自销售额中扣减利息支出，相应减少销项税额，减少应纳税额，与抵扣进项税，有同样的效果。因此，融资租赁企业实际已经变相抵扣了利息支出的进项税。

对租赁企业的直租业务而言，还有更好的减税效果。下面会详细分析。

（四）利息支出能否继续抵减销售额？

《增值税法》通过，允许抵扣利息进项税后，能否允许租赁公司继续抵减销售额？

可能性不大。

允许利息支出抵减销售额，是不允许抵扣利息进项税的一种变通措施，在利息进项税允许抵扣后，目前扣减销售额的做法，很可能被改成直接抵扣进项税。

但是，事情不能绝对化，以后继续沿用目前做法的可能性，不能说绝对不可能。我们下面还是按照改成抵扣进项税，与维持目前做法，两种方式，分别分析。

四、改成抵扣利息进项税的影响

分售后回租与融资租赁（直租）两种业务，分别分析。

（一）售后回租

没有影响。

因为售后回租的税率与利息的税率，都是6%，目前扣减销售额的做法，与直接抵扣进项税，效果完全一样。如果说有影响，也是来自承租人的间接影响。

下面通过一个例子说明：

A租赁公司开展售后回租业务，假定2022年贷款利息支出是106万元，取得价款100万，税款6万的增值税专用发票。2022年回租含税的利息收入是212万元。

1、按照现行做法的应纳税额

（212-106）/(1+6%)*6%=6万元

2、改成直接抵扣的应纳税额

进项税是6万元，销项税额是12万元[212/(1+6%）*6%]

应纳税额=12-6=6万元

因此，即使改成抵扣利息进项税，对回租业务没有影响。

（二）融资租赁（直租）

对融资租赁业务，可能产生不利影响。理解这一点，先分析目前的政策，对融资租赁业务的额外优惠，改成直接抵扣后，目前的额外优惠，就不存在了，也就是将产生不利影响。

1、按照现行政策计算的结果

为了更好理解现行政策对融资租赁的额外优惠，先看增值税申报表：

《增值税及附加税费申报表附列资料（一）》及填表说明

根据附表一，首先计算含税销售额，然后再计算销项税额

第13列=第11列-第12列

第11列：价税合计，包括销售额与销项税额

第12列：服务、不动产和无形资产扣除项目本期实际扣除金额

第13列：含税（免税）销售额

第14列=第13列/(100%+税率或征收率)*税率或征收率

也就是：

销项税额=含税(免税)销售额/(1+税率或征收率)*税率或征收率

计算过程很简单，但对融资租赁而言，这种方法，有问题，什么问题？

通过一个例子说明：

B租赁公司提供直租服务，租金收入适用13%的税率，含税租金收入是226万元，给客户开具价款200万元，税款26万元的发票。利息支出是106万元，取得价款100万元，税款6万元的发票。

按照现行的计算方法，B公司：

含税销售额=226-106=120万元

销项税额=120/(1+13%)*13%=13.8万元

假定B公司没有其他应税收入和可抵扣进项税额，其应纳增值税额，就是13.8万元。

2、改成抵扣利息进项税后计算的结果

假定B公司可以直接抵扣利息支出的进项税，由于其进项税是6万元，销项税是26万元，则其应纳增值税额是：

应纳税额=26-6=20万元

3、现行政策的额外优惠及原因

通过比较上述两种方式的结果，可以看出，现行扣减销售额方式计算的税额，比允许纳税人直接抵扣进项税的税额，还少6.2（20-13.8）万元。

这6.2万元是怎么产生的？

主要是利息适用的税率是6%，但抵减销售额时，变相适用了13%的税率。

106÷（1+13%）*13%=12.2万元

12.2-6=6.2万元

4、对融资租赁业的不利影响

从上面的分析可以看出，如果将目前扣减销售额的方式，改成直接抵扣利息进项税的方式，对融资租赁业务，将产生不利影响。B公司的业务，应纳税额将由13.8万元，增加到20万元。

下面一般性地测算政策变化的影响：

假定含税利息支出是X万元，按照现行计算方法，因为扣减销售额，可以少缴增值税：X/(1+13%)*13%

如果改成直接抵扣利息支出进项税，则只能少缴增值税：X/(1+6%)*6%

直接抵扣利息进项税后，将多缴增值税：

X/(1+13%)*13%-X/(1+6%)*6%=X（0.115-0.0566）=0.0584X

政策调整后，对承租人当然也有影响，下面基于即使允许纳税人抵扣利息进项税后，但仍允许租赁公司沿用目前的做法，进行分析。

五、对承租人的影响

有没有可能，允许租赁公司继续沿用目前的做法？

不能说绝对不可能。

所以，我们进一步分析，在允许抵扣利息进项税后，如果允许租赁公司继续沿用目前的做法，从承租人的角度，分析对融资租赁（直租）业务的不利影响。

（一）降低承租人选择租赁的积极性

对承租人而言，融资租赁是一种融资方式，与银行贷款相比，由于支付租赁公司的租金，可以抵扣进项税，而支付给银行的贷款利息，不得抵扣进项税，相比而言，通过融资租赁的方式，租赁物的成本更低，这是融资租赁公司与银行等其他金融机构相比，市场竞争力之所在。因此，同样条件下，承租方一般更希望选择融资租赁的融资方式。

但承租人可以抵扣支付给银行利息进项税后，将弱化出租人相对于银行的优势，但没有彻底扭转租赁公司的优势。

下面通过例子，测算利息进项税政策变化前后，不同融资方式对承租人成本的影响。

1、利息进项税抵扣前的影响分析

假定C公司是承租人，需要购买一台价值1000万元，含税价1130万元的设备，如果自银行贷款1130万元，年利率是10%，贷款期限是5年，支付利息总额是565万元，由于利息支出不得抵扣进项税，总的融资成本是565万元，B公司购买设备的成本是1565万元。

如果通过融资租赁的方式，假定租期也是5年，本金是1130万元，利息部分也是565万元，B公司总共给租赁公司支付1695万元，租赁公司给B公司开具税率为13%的增值税发票，B公司可以抵扣的进项税是：

1695/(1+13%)*13%=195万元

B公司设备的成本是1500万元（1695-195）

与通过银行贷款相比，通过融资租赁方式购置设备的成本，仅为通过银行贷款方式购置设备成本的95.85%（1500/1565），融资租赁方式的设备成本比银行贷款的设备成本低65万元。

2、利息进项税抵扣后的影响分析

还是沿用上面的例子，承租人C公司，需要购买一台价值1000万元，含税价1130万元的设备，自银行贷款1130万元，年利率是10%，贷款期限是5年，支付利息总额是565万元。

其支付的利息包含的进项税是：

565/(1+6%)*6%=31.98万元

C公司因可抵扣进项税，总的融资成本由565万元，降低到533.02万元，C公司购买设备的成本，也由1565万元，降低到1533.02万元。

根据上面的测算，C公司采用融资租赁方式采购设备的成本是1500万元，相比于银行贷款采购设备的成本1533.02万元，成本低33.02万元，还是融资租赁更有优势。

但是，融资租赁的成本优势由低65万元，降为低33.02万元。

（二）成本优势变化的一般测算分析

为保证可比，测算还是基于承租人支付给银行的贷款本息与支付给租赁公司的含税租金的金额一样。

1、利息进项税抵扣之前

（1）银行贷款的租赁物成本

假定承租人支付银行的贷款本金是Y元，利息是X元，本息合计是（Y+X）元，承租人租赁物的成本是：

Y+X-Y/(1+13%)*13%=0.885Y+X

（2）融资租赁的租赁物成本

如果承租人采用租赁的方式，支付租赁公司的含税租金也是Y+X，则可以抵扣的进项税是：

（Y+X）/(1+13)*13%

租赁物的成本是：

（Y+X）-（Y+X）/(1+13%)*13%=0.885(Y+X)

（3）融资租赁的成本优势

承租人采用融资租赁方式的租赁物成本与采用银行贷款方式租赁物成本的比例为：

(0.885Y+X)/0.885*(Y+X)

=1-0.115X/(0.885Y+X)

=0.885（Y+X）/(0.885Y+X)

成本低的金额是：

(0.885Y+X)-0.885*(Y+X)=0.115X

2、利息进项税抵扣之后

（1）银行贷款的租赁物成本

假定承租人支付银行的贷款本金是Y元，利息是X元，利息中的进项税是：

X/(1+6%)*6%

由于利息的进项税可以抵扣，承租人租赁物的成本为：

Y+X-Y/(1+13%)*13%-X/(1+6%)*6%=0.885Y+0.943X

（2）融资租赁的租赁物成本

如果承租人采用租赁的方式，租赁物的成本还是0.885(Y+X)

（3）融资租赁的成本优势

承租人采用融资租赁方式的租赁物成本与采用银行贷款方式租赁物成本的比例为：

0.885(Y+X)/（0.885Y+0.943X）

成本低的金额是：

0.885Y+0.943X-0.885Y-0.885X=0.058X

也就是说，融资租赁还是有成本优势，但成本优势在降低。

3、融资租赁的成本优势降低多少？

（1）比例优势降低

抵扣之前，租赁成本与银行贷款成本的比例是：

0.885（Y+X）/(0.885Y+X)

但抵扣后，这一比例变为：

0.885(Y+X)/（0.885Y+0.943X）

由于抵扣后分母变小，比例变高，租赁的成本优势降低。

（2）金额优势降低

抵扣之前，租赁成本低的金额是：0.115X

抵扣之后，租赁成本低的金额是：0.058X

成本提高0.057X0.115X-0.058X=0.057X

六、面对即将到来的变革，租赁公司该怎么做？

面对即将到来的变革，租赁公司需要做以下三项工作：

测算影响；应对客户；呼吁政府。

（一）测算影响

测算改成直接抵扣后，根据自己不同业务的情况，测算对未来年度损益的影响，心里先有个数。

（二）客户沟通

在与新的承租人沟通时，承租人可能会基于两种融资方式的比较，同样的租赁物，也许会提出降低租金的要求。

作为出租人，可以基于测算，比较与银行贷款相比，说明融资租赁继续有帮助承租人降低成本的优势。

（三）争取不变

通过分析可以看出，维持目前的做法，对租赁公司更好。因此，可以争取保持稳定，允许租赁公司继续沿用目前的做法。

总之，利息支出进项税抵扣政策的变化，无论对出租人还是承租人，都是一个重大的变化，还是应高度重视，认清影响，提前准备。

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作者：王冬生 （北京智方圆税务师事务所有限公司），来源：威科先行财税信息库。本文内容仅供一般参考用，均不视为正式的审计、会计、税务或其他建议，我们不能保证这些资料在日后仍然准确。任何人士不应在没有详细考虑相关的情况及获取适当的专业意见下依据所载内容行事。本号所转载的文章，仅供学术交流之用。文章或资料的原文版权归原作者或原版权人所有，我们尊重版权保护。如有问题请联系我们，谢谢！

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