虚拟币量化机器人(币圈量化交易何去何从)

2017年算是数字货币爆发的一年，也是大家丰收的一年、疯狂的一年、暴力的一年，正如14年的房产、15年的股市。但是18年就币圈走入熊市，这是可预见的。盛极必衰的道理，人人都明白，而每一次的熊市又在为下一个牛市储备弹药，经济规律就是这样，周期变动，螺旋上升。

那么在18年的下半场，钰池资本合伙人给了我们新的见解。

记者：请问您如何看待过去的2017年？

如果说2017年年底带给我最大的惊喜，在我看来，就是传统机构从原来的犹抱琵琶半遮面，转为了真正的拥抱区块链

无论怎么说，这些都要感谢薛蛮子和徐小平，没有他们的布道，就没有今天区块链行业这么繁荣

记者：请问您如何看待94之后的影响？

每个人都在94之后，寻找自己的位置，有想做交易平台的，又想做媒体的，有做OTC的，做代投做基金的。而且在这个过程中，大家都愿意去了解彼此，愿意去合作，前几个月听得最多的，就是"抱团"两个字了

其实这背后，是行业发展规律必然产生的现象，产业链正在形成，大家不过是再找自己的位子。

首先，市场竞争白热化；很快产业化的趋势会让现在的"十八路诸侯"该兼并的兼并，该死亡的死亡。2018年会异常惨烈，也会异常精彩。圈内第一媒体，圈内第一投行的诞生，会宣告产业链条的正式形成，这些会让今年有两种币，一种叫归零币，一种叫百倍币

其次，机构包场常态化；今年的项目不会比去年少多少，只会越来越多，但是给小散的机会，却越来越少。你想要的份额，可能都被大户吃掉了，流出来的项目，质量也不会很好

再次，政策和法律纠纷爆发；在今年的法律纠纷和政策会集中出炉，做法理研究和媒体喉舌，可能会有新的机会

最后，垂直化，专业化的第三方服务商可能会成为新的发展机会；行业的发展十分迅速，任何人都不可能一口吃下全产业链，而做专业的第三方服务，也许更有机会。

所以预计在2020年左右，会有真正的全球的区块链巨头形成，成为区块链里的摩根斯坦利

记者：能说说钰池资本的市场定位吗？

我们的愿景很简单，但是也不简单。我们要成为区块链世界的摩根斯坦利。从创始人团队而言，是国内做币圈投行业务，最豪华的团队。钰池资本是一家专业从事二级市场股指期货，商品期货，股票、虚拟币领域量化对冲交易的对冲基金，投资领域主要分布于国际市场，包括美国、韩国、香港、日本、欧洲等交易市场。

钰池资本的策略及交易团队成员主要工作背景包括摩根大通、摩根斯坦利、美林银

行、中信证券等国内外顶级投行，市场及风控团队来自中国建设银行以及国内顶级风险投

资机构。团队核心成员毕业于浙江大学、英国牛津大学、上海交通大学、香港大学等。

记者：聚集了这么多的牛人，想必对未来的期望很高?

刚才我们已经说了，产业链在整合，只有专业的服务才能站稳脚跟，投行业务在金融圈是必不可少的，在币圈也是如此。

记者：以"搬砖"为代表的"数字货币量化交易"在币圈一直是个颇有些神秘色彩的存在，很多人把量化交易视为是币圈闷声发大财的典型代表，认为它是币圈躺着赚钱的捷径之一。您是怎么看待呢？

从80年代出现至今，量化投资基金在华尔街仍然是一股非常神秘的力量。

在美国，量化基金募集门槛很高，只向少量合格投资者开放，其投资策略也不会对外披露。此外，量化基金经理一直都是世界上年薪最高的职位之一，这些都让公众对量化投资这个领域充满了好奇。其实说简单点，就是通过将数学理论巧妙融合到投资的实战之中，而其中代表人物就是西蒙斯，他成为了投资界中首屈一指的"模型先生"。由其运作的大奖章基金(Medallion)在1989-2009的二十年间，基金实际的平均年化收益率高达60%以上。价值投资和趋势投资（技术分析）是引领过去一个世纪的投资方法，随着计算机技术的发展，通过已有的投资方法融合先进的计算机技术，也就产生了量化交易投资这个新物种。

简单来说，量化投资就是借助计算机技术和采用数学模型去实现投资策略的过程。因此，它也被称为自动化交易，其核心是用先进的数学模型替代人为的主观判断。

从策略优化的角度而言，量化交易也可以从庞大的历史数据中海选出能带来超额收益的多种"大概率"事件，并制定其为投资策略，再用海量模型验证并固化这些规律和策略，然后严格执行已固化的策略来指导投资操作，从而获得可以持续的、稳定且高于平均收益的超额回报。

通俗来说，量化交易的两个必要步骤是：

1、制定好量化交易的数学模型或者说交易触发条件；

2、 严格按照数学模型或交易条件，由程序自动执行买入和卖出的操作。

与我们自己查看行情，作出判断，然后再做出交易的手动操作相比，量化交易可以被称作是一种"黑科技"了。

一方面，量化交易极大地减少了投资者情绪波动的影响，有效避免投资者在市场极度狂热或悲观的情况下做出非理性的投资决策。

记者：量化交易在币圈的实际运用呢？

数字货币量化交易的操作，按风险程度可以大致分为无风险套利和趋势套利两大类型。

无风险套利的操作风险较低但收益也有限，并且随着竞争的加剧，获利难度在不断地增加。

在不同交易所之间利用价差搬砖、流通性比较好的代币进行三角套利、在盘口价差较大时进行盘口套利、期货对冲套利等等，都可以被划分为无风险套利。

由于量化竞争越来越大，现在的无风险套利的空间已经越来越小，需要很高频的交易才能实现较好的收益。如因利润过低而无法覆盖量化交易本身的费用和成本的话，也是有可能造成投资亏损的。

另一种类型是有风险存在的趋势套利策略。

它需要一整套数据采集和分析的策略来有效判断行情趋势变化，然后进行买入和卖出的操作。这对于量化策略本身的要求相对较高，属于量化策略中的高难度玩法，在承担风险的同时，也有机会博取更高的收益，但这类趋势套利策略无法保证每次操作都是正确和盈利的，如果能做到大概率的正确，就已经是可行的交易策略了。

记者：能介绍一下币圈现在量化机构的发展情况？

在币圈生态中，量化团队已经是一个越来越重要的组成部分，无论是项目方还是交易所，TOKEN FUND还是市值管理团队中，都少不了量化团队的存在。

有些量化团队的定位是，帮助项目方绘制出完美的K线图，稳定币价走势，合理的制造交易热度塑造投资者信心，减少行情波动带来的投资者恐慌。

有些团队则更多的通过项目交易、对敲，赚取手续费或交易挖矿分红，或者通过高频交易进行搬砖套利。

同时也有一部分团队，与项目方勾结，操控币价，洗劫韭菜，谋取血淋淋的超高收益，"割韭菜"才是他们真正的主业。

不同实力的团队，也会在同一个市场中激烈的竞争，甚至是正面的碾压。实力不够的量化团队会在这样的竞争中，因为资金量的和策略能力的落后而被强者收割。

记者：感谢您，接受采访。

量化交易也犹如币圈的缩影，二八效应，一小部分人赚得盆满钵满，更多人在拼命挣扎。作为量化团队来说想要成为领域里的大鳄，不仅要有复杂的止损策略和更加丰富的套利方式，还要有雄厚的资本，争取参与到顶层规则制定中成为这场博弈中的庄家，否则，也随时会有被割的可能。