分级信托(信托分层)

上海银保监局公告了两则对于华澳信托及其时任副总裁杨伟琳的处罚信息，华澳信托因违规承诺信托本金和收益等9个事项，被罚566万元。记者查询监管网站发现，这是近年来华澳信托收到的首张大罚单。

具体来看，华澳信托被罚缘由主要包括：2017年7月，该公司违规承诺信托本金和收益；2017年3月至2018年12月，该公司开展部分关联交易未逐笔向监管机构事前报告；2018年和2019年，该公司未足额计提减值准备；2020年1月至6月，该公司部分信托计划风险管控和后续管理严重违反审慎经营规则。

另外，2020年3月，该公司某房地产信托业务严重违反审慎经营规则；2018年7月，该公司发行分级信托计划，对优先级份额认购者违规提供保本保收益安排；2019年7月，该公司存在以贷收费；2019年8月，该公司违规引入非金融机构推介某信托计划；2015年3月以来，该公司未妥善保存管理某信托计划档案资料。

综上，上海监管局决定对其责令改正，并处罚没款共计566万元。另外，杨伟琳于2017年5月至2020年9月任华澳信托副总裁，对上述行为负直接管理责任，被给予警告。

公开信息显示，华澳国际信托有限公司是由北京融达投资有限公司和重庆财信企业集团有限公司共同出资组建的一家非银行金融机构。公司成立于1992年，前身为昆明国际信托投资公司，2009年迁址上海，更名为华澳国际信托有限公司。公司注册资本金为25亿元人民币。

除了此次被罚外，上一次华澳信托进入公告视野之中是在去年末，当时华澳信托因通道业务在一起经济纠纷案件中被判赔偿20%，这也是首个信托公司因通道业务承担赔偿责任的案例，该公司或面临4600万元的赔偿。在业内人士看来，该案的判决结果打破了信托通道业务“免责”的局面，对信托公司审慎经营、去通道回归本源业务具有重要的指引作用。

近年来，针对信托行业的严监管一直在持续。信托公司正加速压缩融资类业务和以通道为主的事务管理类业务，选择加速做大投资类业务，积极转向主动管理类业务。据用益信托公开数据，2021年上半年集合信托市场热度有所回落，1～6月集合信托发行规模1.32万亿元，环比减少7.67%，同比则下滑19.04%；1～6月集合信托成立规模9478.06亿元，环比下降21.30%，同比大幅减少32.50%。

有分析称，对于信托公司而言，严监管下，通道规模和违规融资类信托规模将持续压缩，需围绕多个方面进行业务调整：一是大力发展证券投资类信托；二是积极开展股权投资等投资类业务；三是大力开展资产证券化、证券行政事务管理、以账户为核心的资产配置、家族信托等服务信托业务；四是大力发展财富管理业务。

推荐阅读

华澳信托 财信发展(华澳信托引战)

基金通道业务融资账户(基金通道账户骗局新分享)

2017年信托公司现场检查要点(信托部门)

分级信托(信托分层)

银监信托监管(监管信托业务)

重庆信托2017收益(重庆信托上市了吗)

资金信托受托人(信托产品受托人)

华澳信托长信26号 点评(华澳信托2020年报)