投资率的度量指标有那些(投资率的度量指标有那些)

日期：2023年05月26日 08:37 浏览量：3

财报比率分析

比率可以帮助您分析一家公司。您想通过查看一家公司的资产负债表、估值或盈利能力来判断上市公司的健康状况吗？弄懂这12个比率以提高您的投资胜率。

我们将把这个话题分成5个部分：

1. 资产负债表的健康状况

第1部分：资产负债表的健康状况。

作为投资者，您想购买资产负债表健康的公司。良好的资产负债表可提供灵活性并降低公司出现财务问题的风险。

1、利息覆盖率：用于确定公司支付未偿还债务利息的难易程度的比率。这个比例越高越好。寻找利息覆盖率高于 5 的公司。利息覆盖率=EBIT/利息费用。EBIT（未扣除财务费用前的利润总额）

2、净债务/EBITDA 显示一家公司在使用所有 EBITDA 偿还债务时需要多少年才能偿还债务。这个比率越低越好。寻找净债务/EBITDA 低于4。EBITDA=净利润+利息费用+所得税+折旧+摊销

3.商誉/资产商誉是一种会计指标，显示公司为收购公司支付的款项与其账面价值之间的差额。该比率越高，您作为投资者的风险就越高。

第二部分：资本结构和强度资本结构是资本管理的最重要任务。投资于资本轻的公司，并以有效的方式投入资金。

4. CAPEX/Sales CAPEX/Sales 比率衡量公司的资本密集度。您想投资不需要大量资金即可运营的公司。理想情况下，资本支出/销售额低于10%。

5. 投资资本回报率（ROIC） ROIC 是投资者最重要的财务比率之一。公司只有在 ROIC 高于 WACC 时才创造价值。ROIC 越高越好。寻找 ROIC > 15% 的公司。ROIC=税后利润+财务费用/净资产+有息负债

第 3 部分：盈利能力您想要投资盈利能力很强的公司。复利机器是具有非常高的盈利能力和高 ROIC 的公司。这些是您应该正在寻找的公司。

6、毛利率一家公司的毛利率越高越好。当一家公司的毛利率高且稳定时，这很好地表明该公司具有竞争优势。

7. 自由现金流利润率FCF利润率显示有多少收入转化为公司的纯现金。越高越好。寻找 FCF利润率 >10% 的公司。

第 4 部分：估值你想购买伟大的企业，但显然你不想为他们多付钱。这就是为什么您还应该考虑估值的原因。

8. 市盈率（P/E）这个比率显示了你为一家公司支付了多少溢价。投资者更愿意购买交易价格低于过去 5 年平均市盈率的公司。

9. 自由现金流量收益率FCF收益率将公司的每股自由现金流量与其股票价格进行比较。这个比例越高越好。一般而言，自由现金流量收益率比市盈率更稳健。

第 5 部分：增长你想收购伟大的企业吗？专注于过去成功增长并在不久的将来仍然持续增长的公司。

10. 历史收入增长：寻找过去5年收入增长至少 7% 的公司。

11. 历史收益增长：寻找在过去5年中每股收益 (EPS) 每年至少增长 10% 的公司。

12. 展望：快速浏览管理层和/或分析师的共识。通常，公司会就他们在不久的将来预期的增长给出指导。您还可以查看分析师的估计以获得指示。