FeiProtocol大败：金勺诞生，因合并落下帷幕

日期：2023年04月15日 12:28 浏览量：1

带着金勺子出生的Fei Protocol正在经历着与存亡相关的黑暗时刻。是否关闭Tribe DAO，如何赔偿黑客攻击受害用户，被攻击已经过去4个月了未解决的处理结果，Fei Protocol陷入了信任的深渊。虽然一切还没有决定，但PANews想通过回顾Fei Protocol的经过，给加密的世界一点反省。

2021年1月、“地下Frb”basis cash (BAC/bas/Bab )正处于高峰期，算法稳定货币项目Fei Protocol静静地公开了自己的资料，协议控制价值)的概念引人注目。使Fei Protocol气氛高涨的是3月的融资新闻，Fei Protocol从a16z、Framework Ventures、Coinbase Ventures等处筹集了1900万美元的资金。

Fei Protocol发展史

在知名机构的见证下，Fei Protocol也在Genesis阶段成功冷启动，在最初的Genesis阶段，总量10%的治理令牌TRIBE直接分配给稳定硬币FEI的铸造者。 FEI Protocol在Genesis阶段收集了63.9万ETH，铸造了约13亿Fei。毕竟，谁能拒绝这种“白娼”呢。最大的去中心化稳定硬币DAI，当时的流通量也是31.7亿，Fei Protocol可以说是含有“金钥匙”而产生的。

大量铸造的FEI都只是为了“白娼”而管理令牌TRIBE，上线后用户开始卖FEI了。在当时，FEI是真正的算法稳定货币，如果FEI的价格低于1美元，卖FEI就需要额外燃烧一部分FEI，买家将得到奖励。 Genesis的激励和奖惩机制以Fei Protocol上线为高峰，随后陷入“水牢”。不幸的是，随后Fei Protocol又因存在漏洞而关闭了燃烧机制和奖励机制使FEI的价格完全回到1美元的动力已经消失。

幸运的是，ETH从铸造时的2000美元逐渐上升到4000美元，项目方终于修复了漏洞，允许用户直接通过FEI从合同中回购有一定价值的ETH。最终FEI的价格回到1美元，很多用户将FEI回购为等值的ETH。 Fei Protocol等于2000美元从用户那里收购了ETH ()另外，以4000美元将ETH卖给用户(很多用户在这里将FEI回购给ETH )。用户可以逃离“水牢”，Fei Protocol也由此积累了额外的ETH。

之后，Fei Protocol最初设计中的燃烧和奖励机制再也没有出现过。仅仅如此，用户可以在ETH上铸造FEI并且将FEI回购到1美元的ETH。遭遇极端行情时，FEI Protocol的国库资金可能不足以将Fei全部回购给DAI。为了避免市场波动的风险，FEI Protocol只允许将持有的ETH交换为稳定货币，将FEI与DAI绑定，用DAI铸造FEI也可以只将FEI回购给DAI。类似于MakerDAO的DAI和USDC的锚定稳定模块。至此，FEI的价格成为真正的稳定货币，资金不核销债务的可能性非常低。

如果价格稳定，Fei Protocol和Ondo Finance合作推出了流动性服务(Liquidity-as-a-Service，LaaS )，帮助其他项目提高了DEX的流动性。

截至今年5月底，超过1亿的FEI通过DEX提供流动性，发挥PCV的价值，赚取手续费。

合并和盗窃

去年12月，Fei Protocol和DeFi协议Rari Capital完成了合并，任何人都可以在其上建立贷款池，不同的贷款池之间相互隔离。 Rari Capital作为贷款合同，存款超过了10亿美元FEI作为稳定货币在Rari中也大量使用，当时两者的合并确实是有力的合作，有利于扩大双方的市场。之后，Rari的RGT令牌也被变换为TRIBE令牌，由Tribe DAO直接管理但是，这也为之后的风险和社区意见埋下了伏笔。根据

panews的整理，Rari Capital发生了以下多次黑客事件。

2021年5月8日，与Rari Capital和Alpha Finance相关的ETH资金池被攻击，损失约1500万美元。

2021年11月3日，Rari Capital的23号贷款池Vesper Lend beta受到攻击，损失约300万美元；之后，12月31日、23日贷款池的Vesper Lend beta再次被攻击损失约100万美元

2022年1月15日，Rari Capital的90号池Float Protocol池遭到预言机操作攻击，约100万美元的资金被盗最终黑客返还了25万美元的被盗资金

今年4月的攻击成为了压倒Rari的最后一根稻草。 4月30日，Rari的Fuse池遭到黑客攻击，损失可以再入攻击，因此资金约为8000万美元。

5月13日，在snapshot上提出了支付Fuse被盗资金的FIP 106的提案，并通过了投票。 snapshot的投票没有约束力，但是需要进行链式投票，生成可执行的代码。但在接下来的一个月里，球队无所事事，而就在这期间，市场迎来了暴跌。使用Fei Protocol的PCV资金偿还Fuse被盗损失的意愿下降了。

6月18日，“Fuse注销”的连锁投票开始了，但最终没有通过。 TRIBE的相关人员不希望自己的利益受到损害，如果不完全赔偿，清算后的剩余资金将成为TRIBE的所有者。

但当Rari Capital遭遇这一系列风波时，主要的联合创始人已经丢掉了这份“烂摊子”。联合创始人Jai Bhavnani于4月在盗窃案后离开，他表示自己正专注于新事物开始了新的创业之旅。毕竟，对于这位19岁时创办Rari Capital的年轻创业者来说，这可能是他从13岁开始连续创业中的一个插曲，但Tribe DAO上留下的大洞让这个部落濒临解体。

赔偿争议

根据目前讨论的赔偿标准，稳定货币FEI可以回购1美元资产，损失低于50万美元的中小投资者可能获得完全赔偿，但仍然可以完全覆盖20多名用户的损失PCV的剩余资金分配给TRIBE令牌的持有者。

但是，受损最严重的是拥有强大社区的DeFi项目： Frax Finance和Olympus DAO两者分别在这次攻击中损失了约1300万美元和900万美元。如果项目方不希望完全赔偿，“是否应该用PCV资金偿还用户损失？ ”。“是股权优先还是债权优先？ “在DeFi丢失的资金属于项目债务吗？ ’争论不休。

目前FEI Labs提出的TIP-121提案由以下4点构成。将Fei回购至1 DAI；赔偿大多数Fuse黑客受害者的TRIBE所有者删除按比例回购由DAO管理的剩余资产的所有治理权限。这意味着Fei Protocol就此结束，但对如何赔偿尚未达成一致，如何清算Treasury的资产尚未确定，连锁投票也尚未开始。

首先，Fei Labs小组认为Tribe DAO不应该对在Fuse中遭受的损失负责，小组认为Fuse不是Tribe DAO引入的，Tribe DAO也不是Fuse或用户的保险人Tribe DAO没有控制过Fuse，也没有收到Fuse的收入。 Tribe DAO也同样是Fuse攻击的受害者。这把责任完全推给了Fuse。 Fei Labs先生为了保证零售用户应该从RGT和TRIBE的锚开关中分配(5700万) TRIBE令牌来偿还受害者，这也是目前正在考虑的赔偿资金来源。

Frax的创始人Sam Kazemian是当前方案的主要反对者。 Kazemian首先质疑5月的snapshot投票没有有效执行，随后市场暴跌。 Kazemian的主要观点是，即使赔偿了所有人的损失Fei Protocol还剩下数千万的资金，可以分配给TRIBE的所有者。根据现行标准，传真的损害赔偿额仅为2%，Olympus DAO的损害赔偿额为3%，Balancer的损害赔偿额为19%Vesper的损害赔偿额为27%。

Olympus DAO的shadow也质疑了Fei Protocol投票的公正性，在快照上，Fei Protocol的FIP 107提案投票赞成收购OHM的一部分，但没有得到执行。 Fei Labs的决定是为了使TRIBE的持有者(球队和VC )的利益最大化然后，牺牲Fuse的储户。另外，在提案发表之前，TRIBE曾发生过大量购买，这可能是内幕交易。

谢幕时隔一年半，Fei Protocol随Tribe DAO一起谢幕。 TIP-121尚未对链条进行投票，但几乎注定要解散Fei Protocol，分配给团队的未解锁令牌通过TIP-120转移到了DAOFei Labs也表示在完成TIP-121提案后，将停止参加Tribe DAO。目前，关于是否为黑客攻击支付所有赔偿金，以及如何处理Treasury的资产存在争议。

截至月22日，FEI Protocol的PCV还有2.17亿美元的资金，属于用户的Fei约为1.05亿，能够确保偿还所有用户的损失。但是Fei Labs想要获得更多的利益，Uniswap社区成员Buckerino指出，黑客受害者不是债权人，但如果按照Fei Labs的方案执行，核心开发者可能面临诉讼，他们对利益相关者(投资者和客户)负有信托责任。如果在支付了足够资金的情况下拒绝赔偿，小组很可能会因“不当得利”而被提起诉讼。

Tribe DAO的解散可能会成为加密社区目前历史上最大的DAO拆除。同时，给了我们警告。首先，DeFi并不像我们想象的那样有保障，几次大规模的安全事故，比如Poly Network的黑客最终返还资金，Wormhole和Ronin分别由项目方出资进行赔偿，振奋人心。但是，由于DeFi的被盗资金可能很难被认定为项目债务，如果Tribe DAO有足够的资金，Fei Labs也会找各种理由拒绝赔偿。

这也是在DeFi高透明度下，团队私信容易抓住，经历黑天鹅的时间，不积极处理就会错过最好的处理时间，失去社区的信心和信任。 Tribe DAO的投票结果也揭示了DAO治理的问题，持有治理令牌的用户可能会为了自己的利益损害签约用户的利益，投票结果只由少数利益相关者管理。

FeiProtocol大败：金勺诞生，因合并落下帷幕

推荐阅读