加密2023展望：以周期为师，知兴替

日期：2023年04月15日 13:19 浏览量：1

出品：深潮techflowhotpotdao [ xy 002 ] [ xy 001 ]访谈：0xmin/Sally

“大师现在在只是周期。 ”

这是今天早上读邮件时看到的话。将这句话作为2022年末的总结作为2023年的展望，可能再合适不过了。

最近各机构频繁预测2023，这个时候有趣的是我们在2022年底能站出来回顾对2022年的预测。例如，在2022年初，BitMEX曾经做过五个预测。

1.2022年，将有比以往更多的女性接受加密货币。

2.Solana削弱以太坊的主导地位。

3.加密游戏呈爆炸式增长。

4.对高收益加密货币存款产品的需求急剧增加。

5.密码货币公司寻求收购传统金融公司。

目前，当时的预测确实有点乐观，但这也是预测的吸引力。面对未知，很难做出预测。实际上，错误是常规的，正确的事情很少见做出立场明确、结论明确的预测本身就需要勇气。正因为

也是未知的，所以我们对未来充满了期待。

带着好奇心和期待，TechFlow和Hotpot DAO说：“对2023年有什么样的预测和期待？ ”。这个问题抛给了很多行业的员工，询问了他们的想法。

什么，币安联合创始人兼CMO，Binance Labs负责人

1.预测未来是最难的，他认为新的热点通常会发生在人们没有真正谈论或预测的领域。

[ xy001 ]虽然没有人能准确预测在半年到一年的时间里，ico、DeFi、NFT、Metaverse、GameFi等领域开始活跃，但他们确实发生了。成功的课程与成功的行业相同，取决于这门课程和行业的产品生态。非常创新、吸引用户的产品一问世，就会牵扯到更多的用户，牵扯到流量，最终成为风口和趋势。

2.每个行业都有自己的周期和演化过程，创新加速行业的发展和采用。

每个冬天都比前一个冬天暖和；每个周期，这个行业也会变得更大。例如，区块链技术最初发展缓慢，应用也比较狭窄，但随着智能联络等技术的出现，应用场景发挥了更多的空间，技术和行业的进步速度越来越快，博弈也越来越多，同时，更多的传统机构和企业也进入了这个领域不仅是资金，还会带来更多的人才。因此，总体上我是乐观地等待着。整体行业发展仍将继续向上，在不远的未来一定会出现一些突破性创新，促进大规模行业招聘，推动行业进入下一条快车道。

Blockchain/WEB3尚处于发展初期，整体上区块链的应用对很多人来说门槛较高，使用上比较复杂Binance Labs在投资时，特别关注包括基础设施、应用类、安全和数据服务类在内的创新项目。例如基础设施类就是解决当前区块链产业痛点的应用应用系统是帮助普通人拥有更好的生活、现实世界的实际问题。我们在新的一年里给大众找到了更多的招聘场景，留下了真正重要的、支撑产业的公司和项目，未来相当值得期待。

3. 2023年将是行业信心的“修复”年。不要因为一时的消沉而否定整个行业的价值。

在过去的一年里，我们看到了系列极端事件的发生，这些也不断提醒我们，朴素的道理——“安全不忘危险”救而不忘死，治而不忘乱”。只有对这个市场有足够的敬畏感，坚持底线和原则，低头做事，制造产品，为用户服务，企业才能长久，行业才能发展。 [ xy 002 ] [ xy001 ]桥王，Alliance DAO创始人

的下一年是冷清的一年。媒体不会再大幅报道我们了。你的朋友也不在乎你在做什么。员工偷偷找crypto以外的工作。但明年年底市场会比现在好一点。

丰流，BODL Ventures合伙人

冬天煮鸡汤，说实话，这是政治上正确的歪理。

确实，我们在过去的两年多里，经历了狂暴的狂欢，但留下了鸡毛。现在寒气逼人。在这个时候，展望未来，能说“才刚刚开始”吗？

老实说，在过去一年的加密货币市场上，从Luna到3AC到FTX的风暴洗涤令人吃惊，但还不够。

肿胀、兴奋、具有令人难忘春药效果的代币经济设计助推的DeFi Summer和戏剧性的NFT热潮，让太多的人习惯了获得“快钱”，但赚钱效果消失后加密货币的各种用例真实用户严重不足；

严重干扰和操作市场的大规模中心化机构的崩溃，似乎唤起了对中心化机构“大而不倒”的执念但追随和依赖巨型中心化机构和巨鲸获利的幻想远未破灭，从交易所到大基金，巨型中心化机构在一、二级市场的话语权和影响力实际上越来越集中而且，很明显是利用这种发言权和影响力进行套期保值。

所以我们有理由密切关注行业的发展。

No pain，no gain。尽管密码货币在过去的一年里有下跌的趋势但是，通过市场情绪和历史的交易模式，每次看到大家分析、引用、讨论现在是不是已经进入了熊市的底部，我都会感到头痛。如果我们伟大行业最终发展的主要主力是依靠市场情绪和长期周期的相互作用技术突破、用户、用例的出现是副产物，这个行业确实不值一提“伟大”。

是时候回到基本面，回归常识了。在我看来，未来值得在很长一段时间内卷起袖子在下一个领域努力去做。

创新的解决方案可帮助普通用户“无大脑”使用加密货币技术，安全地自我管理包括数据资产在内的资产。这些方案应该既包括不需要助记符的密钥管理方案，也包括具有社交恢复功能的自我管理方案应包括基础工具包，以确保普通用户更方便、更安全地进行签名或链上信息验证，以及轻量级、易于运行的块链客户端/节点设备。这应该是通过“曲棍球棒效果”增加加密货币的实际用户数的关键也是帮助所谓“Web2用户”习惯、自我管理资产、自信走向“个人主权”的基础条件。

推动突破性区块链扩张方案从“概念验证”到真正的工程实现。扩展技术已经很久了它将成为区块链技术发展的皇冠宝石。在过去的几年中，已经提出并优化了许多扩展计划，但工程实现还需要加快，整个行业都需要具有工程能力的开发人员来推动这一过程。

利用线上工具、新的社交工具和口碑体系，有效组织具有一定专业能力的“职业人士”，在具体细分知识领域持续输出、贡献，让普通人真正参与到“刁难”组织中来越是垂直的区域可能会提高粘性和认知度，容易产生长尾效应。 [ xy 002 ] [ xy001 ]重新发现并倡导“crypto native”精神。或者只是更多的人理解，加密货币的创造和普及、背后第一个、最有意义的推动力是对自由、个人基本主权的保护，这才使整个市场远离投机，(尽管投机是重要的博弈力量之一)继续呈现更加多样化的发展。这条路漫长而曲折，但也是唯一的路。

孙宇晨、Tron创始人、火必全球顾问

2023年，如果牛市到来，我认为亚洲特别是中国人的力量会发挥重要作用。

[ xy001 ]回顾2013年、2017年、2021年三个牛市，在之前的2013年和2017年两个牛市中，亚洲力量，特别是中国力量发挥着重要作用。 2021年可能是唯一以美国人为中心的牛市。所以，我认为，2023年，Crypto行业要从熊市中复苏，亚洲的Crypto力量是最重要的。

与此同时，在2023年DID会成为比较有趣的赛道。我经常看到将身份中心化。那是因为它与交易所的KYC、民权、链条上的实名认证紧密相连。

神鱼，Cobo创始人

1.性能扩展问题是加密市场未来最大的电路之一。从2017年到现在，大方向需要通过多层网络解决。在双层网络中ZK获胜的可能性最高，但距离最终落地和使用可能还有很长的周期。

2.Crypto世界中底层私钥的安全性和应用平衡问题一直是阻碍整个行业大量新用户出现的核心问题。随着过去五年多传统资本的涌入和大量新用户的涌入，无论是Gamefi还是StepN这样的游戏类APP，基于MPC的无私钥钱包都能更好地平衡用户体验和门槛。

3.随着区块链性能和底层私钥管理技术的发展、包括链条上去中心化金融、去中心化在内的衍生品交易所也将崛起，整个DeFi相互作用的方式和可能实现的形态也将进行新的迭代。

DEX已经比较成熟，随着ZK的上线，订单方式逐渐完善。

链条上的期货衍生品和期权衍生品可能是下一个新的增长点。

Garlam，Momentum 6合作伙伴

系统交易对手风险之死？

2022我看到了整个加密生态系统的脆弱性。滥用客户存款、抢夺有钱人财物的事件屡见不鲜……这些所谓“安全”的稳定收益产品中，已经暗藏着由内向外腐败的公司债务责任网之雾。

[ xy001 ]到2022年，中心化一直是Crypto现货交易和衍生品市场大势所趋，托管、贷款、流动性提供、结算等基础金融交易都集成到少数平台上。我们应该2023年以后，这一现象将改变。

根据顶级对冲基金和基金经理的预测，我们预计加密货币市场将更加分散，资产和资本不会集中在中心化交易所。 Crypto资产存储在广泛的保险箱中中介服务成为贷款、托管、结算、流动性提供等功能的促进者，在相互关联但不依赖的网络中，实体间的抵押品和系统性风险是独立的。

随着流动性变得更为中心、流动性的聚合物(DEX聚合物、OEMS交易、多链聚合物、OTC提供者)在为市场提供流动性方面发挥更大的作用。而且，随着这些人的服务范围不断扩大，许可证、法规以及与组织的关系变得越来越重要。

[ xy001 ]大兵，ConsenSys

如果世界格局没有大的闪电时间(战争/瘟疫/外星人侵略地球)，2023年可能不是特别令人惊喜的一年。在熊市未能充分融通款项的项目很快将面临破产或被收购的局面。钱虽然融化了但不用，或者浪费也就简单地结束了。

能活下来的队伍是过去两年的牛市心态(必须拿出硬币、挖矿、卖没有意义的小照片) ) )。最多打个半死。什么样的团队能生存下来，实现意想不到的繁荣呢？我认为有两种类型。

有一个original thinking团队。就像最近非常受欢迎的Eigen layer一样，通过不复杂的技术模型(Restaking )为ETH添加了无与伦比的金融含义。 2023年拥有这种原始想法的团队将为行业带来新的增长点。所以，大家不要再单纯模仿现有的项目了不要再跟风用零知识证明了。

具有强大执行能力的团队：这样的团队在熊市也能挖掘成长机会。他们无论是多么大的客户，都没有机会展示自己，无论是热脸贴冷屁股，都永远积极散热。。遇到产品瓶颈时，能够以非常专业的角度分析问题的原因并迅速解决。最后，大家总是问Crypto什么时候能出圈，我想出圈是不会马上的。。我是slow and steady，and then all of a sudden。我想我们还处于slow and steady的状况。幸运的是，就连苹果也在打击投币机，表明我们比昨天成长了很多。

0xminion，GBV Capital

2023年将是人们去思考Build和迭代的一年。当然，这一年可能是悠闲的、磨砺人的一年，初创企业的估值会进一步下降到某个适度点。同时，想要度过市场寒冬的项目可能需要在2023年降低评估融资，转移到东南亚等更便宜的地方，让项目继续生存下去。现在是学习硬技能的时候了。我们Build，耐心等待下一个牛市的到来。 [ xy 002 ] [ xy001 ]腾岩，Delphi Digital

尽管现在住得很深，但与18个月前相比，NFT还一直很受欢迎。随着更多创作者、品牌和社区发展Web3战略，NFT可能会占据更大的思想份额。未来几年，一大波创作者、名人、运动品牌将推出NFT，NFT领域将迎来大爆发。[ xy 002 ] [ xy001 ]进入2023年，我最期待看到NFT在获得更大主流招聘方面的一些持续进展。苹果、荟、Reddit等科技巨头承认并接受了NFT，带来了数以亿计的用户。更多的大品牌将NFT整合到他们的商业模式中。例如，星巴克在忠诚度计划中使用NFT就是一个很好的例子。仅在美国，星巴克就有2700万忠诚度计划用户。

时尚、音乐、艺术、粉丝和游戏都有强大的NFT APP场景。沿着各自的道路发展，未来的整个市场可能会有很大的不同。游戏将是下一条路线，时尚领域还需要一些时间，音乐可能会是最慢的路线。

Alex Svanevik，Nansen CEO

新加坡的一些加密公司将返回香港。

Kyle Reidhead，Web3 Academy创始人

1.NFT效用投机。虽然NFT以美元计价的交易量未达到牛市中历史最高点的50%，但我相信NFT的铸币/交易量会暴涨到ATH以上。

2.美国批准了对稳定货币的监管。这是因为美国允许美元在世界密码货币轨道上使用，方便了世界各地的移动和使用。我相信2023年不会批准其他加密/web3法规。

3.Reddit将5000万人编入Web3。他们在2022年约有400万人参加。因此，当他们发表社区令牌、更多的NFT头像和相关收藏时我想Reddit用户会大量流入Web3。

4.最大品牌进军Web3:亚马逊发布了拥有亚马逊母语钱包的NFT市场，苹果在苹果钱包内发布了加密货币钱包我希望两个钱包都没有托管。 [ xy 002 ] [ xy001 ]5.采用IRL (现实生活)。一个小国采用区块链技术，很可能采用零知识证明。用于公民的某种形式的身份/投票目的。如果我是个赌徒我预测那个会在Polygon发生。

6.推特正在朝着成为社会中心的方向发展。推特已成为最具影响力的网络2社交媒体平台，也是创作者获得收入的最佳社交平台。我相信马斯克有能力组建一支极其有效的团队，将技术提高到另一个水平。这与web3无关，但预计会影响Crypto Twitter。

7.一些好游戏例如，AAA级的Web3游戏发售，在Immutable和Polygon上有1000万个新钱包。我不认为这是在2021年的Axie这样的游戏中获得报酬的场景而是真正好的游戏，也许可以利用一些tokenomics获得报酬。

8.Lens Protocol拥有100多万个活动用户。他们现在处于封闭测试阶段但是，我的假设是他们在2023年公开，几乎所有的Web3原住民都会涌向这个平台。

Evans，huobiventuresheadofinvestment [ xy 002 ]

1.去年是对传统中心化机构的信任接受，今年是crypto中心化机构信任的崩溃。传统机构对crypto的信任需要更长时间重建，新的经济区块在宏观走弱或衰退的情况下，可能会加速对crypto的拥抱。

2.在整体课程中，交易所课程出现了新的机遇。老交易所很难自证资产，但新交易所如果能在不损害用户体验的情况下，将银行业务与交易结算分离，就有机会在下一轮牛市中占据较好的市场份额。[ xy 002 ] [ xy001 ]3.数字娱乐生态是我关注的主要方向。这里有构建中间件的机会，例如在MPC TSS的身份验证层中使用、White Label的NFT Marketplace、良好链上的内容(现在可能也需要聚焦在游戏板块上)、链上的内容发行者、基于内容的用户画像等。

4.基建砌块，我不太专业但是，我认为所有第2层都走向类似的终局——第2层的概率很高。现有的Optimistic Rollup在稳定市场占有率后，将陆续推出自己的ZK Rollup。可以持续关注头部的OP Rollup，如Arbitrum和Optimism，他们更早Launch，已经积累了大量的资本和项目资源。总体来说，layer2和新公链都必须证明Scalabiliy是有意义的，能够抓住Killer app的人在以下行情中可以更有优势。 [ xy 002 ] [ xy001 ]5. zero知识库区域的评价值仍然非常高但是，能够实际落地使用的协定还寥寥无几。

JX，OFR合作伙伴

1.承诺明年有几个zkEVM加入主网，对整个EVM生态来说是一大利好EIP4844之后是zk的二层爆发期。

2.基础设施的进步还需要应用创新的引领，当前的应用叙事由于市场环境正在消除泡沫，用户和投资者倾向于实际协商收入和用户应用。同时中心化的理财需求在交易所面临监管和安全问题的背景下受到刺激，将会有更多的用户尝试智能合约钱包，这些APP沟通是熊市防守型的。

3.攻击性应用仍然依赖流动性，风来猪能飞。攻击性概念目前看不到具体的路线，越是虚无缥缈越好。相关概念可能出现在23年下半年。

Alen，Y2Z Ventures合作伙伴

1、网络国家叙事形成环境加速营造，基础支付需求发展成为数字货币行业新的下限。

发展不需要从法币里出钱的双线：上半年美元维持强势环境，在货币贬值、通货膨胀高的环境下，第三世界国家对美元稳定储备货币的需求继续增长，更多拉美非洲国家开始官方支持数字货币，美国国债高收益稳定货币的需求减少。寻找适合居住在城市低洼地区(物价、气候、时差、税收等)的数字游民套利移动运动、数字货币支付需求增加，相关配套服务创业公司大幅增加(如支持数字货币跨境支付的银行卡/信用卡、医疗保险、机票和NFT组合Visa等)。在没有新故事之前，基础支付需求的繁荣成为数字货币行业新的下限。

各个数字游民聚集的城市或社区可以自下而上发行自己的NFT社区货币，开始交换。

2、L2的技术成熟，年底将出现突破区域和web2~3边界的超级APP，ponzi有责任提供数字货币行业新上限。

3、随着超级APP的出现和加息步伐的停止，下半年至年末将开启新的牛市。

4、MEV发展超级APP的出现，使RPC成为新的隐性税收主体，去年人人“多用户送链”获取gas隐性税收，垄断用户RPC调用捕获MEV隐性税收变成更可复制的商业模式。

5、AI降临派史诗兴起，各类计算资源去中心化项目加速发展，无法从物理上阻止AI的进化。人们发现这个过程从比特币诞生之日就开始了，以前是前半部分然后，自己潜在地成为了AI购买活动和人奸。生产力搞不好以后，心里和玄学大爆发。

王Xi、毕新晋合伙人

展望2023年，我们将继续关注两大方向：

1.培养和促进大规模采用未经许可和去中心化网络的基础设施项目；

2.在开发可持续经济模式的同时，吸引数十亿新用户的创新工具和APP。

重点关注下一个细分课程。

围绕公共链、Rollups和模块化块链的项目技术进展(如Arbitrum、Optimism、Celestia、Subspace等)，期待打造高性能、高通、低成本区块链可落地的商业化平台。例如Aptos、Sui等)。

随着中间件、底层区块链的扩大，中央存储解决方案、中央化质押解决方案、未经许可的预言机、不需要信任的网桥和非托管解决方案将发挥重要作用，并且可能会取消现有业务系统的一部分。

[ xy 001 ] APP应用层的基础逻辑是“以用户为中心的设计和增值”，希望在2023年，DeFi在资产发行、交易和资产管理方面看到更多创新设计，而不仅仅是复制。

链游，相信下一款游戏，无论是游戏资产所有权、互操作性，还是电竞领域，都将重点关注利用区块链技术提升游戏体验，但团队需要重点考虑可玩性与金融化的关系；

NFT，NFTfi (评估、流动性、贷款、租赁)是当前社区探索的热门方向，我们对与Web2结合更紧密的实用NFT持开放态度，促进数字资产所有权中心化的重要性被广泛接受。 [ xy 002 ] [ xy001 ]君裕，ANT Capital合作伙伴

1.ZKP将在L2之外继续大放异彩。通过将

计算过程记录在ZKP上，实现对结果的trustless运用对链间不可能三角化的求解和链间计算有明显的提高。

2.Web3用户门户提供Web2体验。

目前，市场上有大量降低用户门槛的钱包项目从以太网生态到Move新公众链，无论是账户抽象方案还是MPC方案，都有望在2023年实现无能为力的笔记、社交恢复等功能，简化交易操作。

3.交易所变得更透明，更中心化：

FTX事件严重伤害市场，集托管、交易、结算于一身的中心化交易存在着全部高道德风险。交易所已经准备公布公积金证明，2023年这种透明化趋势将更加明显，也很可能出现剥离托管和结算功能的中心化交易所。

4.MEV更受重视：

ETH Merge后，Validator代替矿工为Ethereum提供共识和安全。就这样MEV市场发生了巨大的变化，MEV-Boost给Validator带来的收入提高了。随着2023年链上交易回暖，MEV给Validator带来的收益增长将更加明显、MEV市场去中心化和“去信任化”更加受到重视。

5.市场关注焦点回到APP应用层。

基础设施热潮过后，一定会回到熊市的灵魂去拷问“区块链能做什么”。通过自带内部经济系统，游戏大概率成为金融之后下一个区块链APP的爆发点。

Aiko，Folius Ventures

1.恐怕有可以坦率地从游戏的水平上脱颖而出的好游戏吧内部经济循环带来新的游戏体验。很多团队似乎已经脱离了原本的扭曲状态，愿意不断学习和创新商业模式，原本觉得either迎合web3 speculator，坚持or传统拒绝web3用户但是，现在可以看到很多球队找到了很好的平衡。

2.放眼整个APP应用层，尽管玩法(传统to C产品和web3的结合点)变多了，人才和团队也变多了但是，像Axie之后的GameFi一样浮在表面。首先，需要考虑真正的需求和用户体验。其次，考虑本质商业模式的创新。然后，在实施时找到爆炸性的social hook，最终实现ui/ux级别需要更多的时间来积累和发展，因为有很多重要的细节。

Mushroom，ChainBase创始人

一些支持观点的时间线将比2023年更远。

1.行业

行业需要更多的APP，人人都期待着Next Super App的出现，未来两年web3APP应用层的创业者数量将会增多[ xy 002 ]。与近年来USV所阐述的“胖协议瘦APP”理论不同，随着APP成功进化成为Super App，他们不仅将Super chain、Supper xxfi，还将自身变成更为巨大的生态系统虽然可以获得最高价值，但此时Protocol已成为超级APP生态的一部分。

整体市场悲观情绪持续，市场价格体量继续下降，但开发商的增长率和热情并未减少。

未来Web3世界顶级企业将在近几年成立。

传统互联网公司兴趣不断，他们在适当的场景下纷纷引入套餐后“Web3”概念进行有趣的实验。

2.交易所

CEFI问题暴露出的去中心化交易所机会，DeFi将在CeFi整合的同时继续增长。

在强大的监管和系统性规则下运行。

3.安全

区块链安全公司们仍然是很多VC想要的目标。

审计已成为区块链安全公司的基本服务，致力于探索、发现可规模化的产品机会。

4.基础架构

加密钱包仍然有巨大的机会，目前的体验还处于MS-DoS时代。

大多数交易所上市的NFT Marketplace相继失败，Opensea将变得更加庞大。

越来越多的企业大规模使用区块链数据，发挥价值。

Web3数据领域的独角兽不仅提供纯原始数据，而且提供数据解释层的能力。

[ xy001 ]第1层的战争是堆栈虚拟机/解释器的战争，最终生存的不是具体的哪一方，而是哪一方。

Alex Valaitis，Web3pills创始人

1.Web3社交迎来亮点时刻。

至少有三个令牌进入市场价格前100名。

所有Web3社交APP应用程序的DAU将达到100万个。

2.我们在三月左右达到这个周期的低点，然后慢慢开始恢复。

密码货币总市值创下6000亿美元的低点，到12月将恢复到1万亿美元。

3.NFT的采用增加但是，不是标准的指标。

NFT持有者总数将增加，但月交易量不会超过每年20亿美元(2022年峰值的一半)。

更多的老字号公司开始发售NFT。

我们已经看到这种趋势开始上演，NFT投机泡沫正在崩溃。虽然NFT PFP达到数百万美元的日子已经过去了，但是让我们看看星巴克和Instagram这样的公司继续采用NFTs。

4.加密货币的监管最终变成无用的汉堡。

唇加胜诉，或最坏的情况下和解。

数字资产反洗钱法未通过。

Gary Gensler因之前的失败被免职。

5.基于APP协同作用的区块链已成为主流。 [ xy 002 ] [ xy001 ]在前50大dApps中，至少有三个新的dApps发布了自己的主权第1层区块链。据了解，

dydx将基于Cosmos推出自己的区块链； Yugalabs已经预告了他们自己的区块链。

我想其他顶级项目也会效仿、例如MagicEden、Uniswap、GMX。

6.交叉链兼容性常态化。

排名前五的所有NFT市场都可以在多条链上使用，

排名前五的所有DEX都可以在多条链上使用

Chainlink CCIP已扩展到50多个客户。

7.苹果公司成了加密货币最大的公敌。

很多dApps的发布被苹果屏蔽了。

苹果公司将继续推进反加密货币的规则，不接受加密货币的整合。

2023年，人们将继续对苹果的反竞争做法感到震惊。

加密2023展望：以周期为师，知兴替

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