长期负债融资的方式(长期负债融资的方式主要包括)

日期：2023年07月05日 05:34 浏览量：1

这年代变了，欠债的成了大爷，债务说清零就清零，不能清零就叫债主继续打钱，不然本金就收不回去了！

前有瑞士信贷AT1债违反优于股权的原则被瑞士银行减计，一波清袋，丰了瑞银的口袋，瘪了投资者的口袋，原来欠债的还可以这样操作！

现在中国恒大发债务重组公告了，表示它没钱了，债主们还想收回本金的，就要按重组方案的搞，要经营下去，得再借三千亿元！

它在公告里说得很明白，资不抵债了，截至2022年底，恒大总计负债7537亿元，其中有息债务约为5584亿元，或有债务约1953亿元。

境内有息负债逾期2084亿元，境内商票逾期3263亿元，境内或有债务逾期规模1573亿元，境内逾期总规模6920亿元；境外债务则为1407亿元！同期，2022年底恒大账上的货币资金仅有534.22亿元，其中非受限现金仅为13.41亿元。

就是说，恒大没钱了，只有13.41亿元流动资金！

债务重组，恒大的解决方案是“以新还旧”、“债转股”，以表诚意同时把最值钱的恒大物业加上抵债，再加上恒大的新能源汽车企业恒大汽车！

境外债方面，恒大的境外发债票据共有191.48亿美元：

1、恒大发行的本金总额为139.225亿美元的美元高级担保票据；

2、景程有限公司发行并由（其中包括）天基控股有限公司担保的本金总额为52.26亿美元的美元优先票据；

根据公告，其债务处理方式如下：

1、按一比一比例发行新的美元债，期限长达10～12年，年息则为2%～7.5%；

2、新债期限5~9年，折算后余下的部分债务与恒大物业和恒大汽车的股权挂钩，方式方式包括担保、挂钩、可强制交换或可强制转换对应股票。

3、前三年不付息，第四年起，依据本金的0.5%进行付息。

债权人可根据债务重组方案进行选择！

恒大预计，重组生效日期为2023年10月1日！

境内债方面，截至2022年12月31日境内有息负债逾期金额达到约2084亿元，境内商业承兑汇票逾期金额达到约3263亿元，境内或有债务逾期金额达到约1573亿元。

恒大希望以境外债的重组方式来恢复经营环境，达成与境内债权人的和解，恢复现金流，逐步偿还债务！

除此外，恒大在公告中提出了要保交楼或需额外融资3000亿元！

恒大表示，未来三年，公司的核心任务是“保交楼”，将努力保持“复工复产”维持有序运营，预计需要额外2500亿～3000亿元融资。期间现有项目的无杠杆自由现金流将主要用于偿还续建所需新增融资，对公司层面无抵押担保债务偿还能力较弱。

问题来了，这么重的债务，谁敢借呢？难道要债主们为了本金再来一次众筹吗？

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