融资公司年终总结(融资年度工作总结)

写在前头：投资要衡量风险和收益，小吕只负责揭露风险的部分，有没有投资价值就靠大家来判断了。以下是正文：

2021年12月金信诺将全资子公司深圳市金泰诺技术管理有限公司（下称金泰诺）作价1元卖给金信诺实控人黄昌华；同时将金信诺工业园和对金诺天津保理的债权及股权，作价3.32亿元卖给金泰诺。

该交易黄昌华先给了9000万的预付款。同时，金信诺将继续租用金信诺工业园的部分面积，2022年上半年产生的租赁费用是145万元左右。

直至2022年中期，金信诺对金泰诺的应收款余额为2.53亿元，坏账准备为250万元左右。所以说该交易款应该未完全到账。

直到今天，天眼查的数据显示金泰诺仍由金信诺100%控股，但2022年的报表金信诺已不再将金泰诺并表。2021年前三季度，金泰诺的营业收入为 808.63万元，净利润为-103.81 万元。

此前据金信诺在给交易所的回复函中预计，金泰诺（金信诺工业园的运营方）直至2026 年才能开始盈利。

若金泰诺不在金信诺并表范围，那么金泰诺的损益也不会计入金信诺中。另外，债权转让也让金信托2021年的营业外收入增加至0.16亿元。亏损的减少，营业外收入的增加，使得其2021年的总利润为0.66亿元，扭转了2020年亏损的局面。

但风险就是，如果金泰诺一直未将这2.53亿元的欠款补上，那么转让协议是不是就不作数了？这里保留这个疑问。

总结一下上述交易，实控人黄昌华付出了9000万元，账面上得到了金信诺工业园，然后2022年上半年账面上还收了金信诺145万元的租金。而金信诺拿到了9000万元，把亏损的金泰诺和金信诺工业园踢出了报表，卖掉了涉及诉讼的债权。

当然，也可以把这笔交易近似当做负债来看，算下来年化利率大概是3.22%，不过这里还不知道金信诺工业园有没有来源于第三方租户的收入。

当然，这9000万元在报表肯定不是负债。金信诺的资产负债率达到了54%-57%，已经比较高了。2021年年底和2022第三季度短期借款余额分别为10.34亿元和16亿元。金信诺需要保持较低的负债率，以及好看的利润数据来进行银行贷款再融资。所以这笔交易对金信诺还是有很大好处的。

而且，截至2022年第三季度，金信诺可动的现金只有2.29亿元，没法覆盖一年内到期的短期借款，所以再融资是他的生命线。

最后提一嘴，金信诺的政府补贴年年有，近两年就占到了总利润的75%-90%，但这总归是不可持续的。

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